电厂遭炸，视察团遇袭，龟田暴跳如雷，指责吉田的所谓怀柔策略，要其将抓捕的抗日分子统统枪毙！良子有一批货物要运出。永卓、龙五乘机采用“狸猫换太子”的策略，将大批新四军急需的物品运往苏北。吉田略有警觉，指令日军扣检。宣永卓喝斥日军并拿出特别通行证。日军官低头道歉。货船在大海中夜驶，触景生情，永卓与良子在船中相拥。货到上海，良子发现以水路运输的货物竟不是自己的。龙五在偷运一批药品的途中突遇日军，他率领漕帮兄弟与日军火拼。激战中，龙五不幸中弹牺牲！
电厂遭炸，视察团遇袭，龟田暴跳如雷，指责吉田的所谓怀柔策略，要其将抓捕的抗日分子统统枪毙！良子有一批货物要运出。永卓、龙五乘机采用“狸猫换太子”的策略，将大批新四军急需的物品运往苏北。吉田略有警觉，指令日军扣检。宣永卓喝斥日军并拿出特别通行证。日军官低头道歉。货船在大海中夜驶，触景生情，永卓与良子在船中相拥。货到上海，良子发现以水路运输的货物竟不是自己的。龙五在偷运一批药品的途中突遇日军，他率领漕帮兄弟与日军火拼。激战中，龙五不幸中弹牺牲！